B book forex definition wikipedia

O que é um livro A e um livro B no Forex Spot Forex difere de muitos outros instrumentos financeiros, pois é possível que a corretora leve o outro lado dos negócios de clientes. Este é o lugar onde a distinção entre o livro A e B vem, com muitas corretoras híbridas operando um livro A e B. Quando um comércio de clientes é transferido para um fornecedor de liquidez ou facilidade de negociação multilaterais, isso é conhecido como reserva A. Quando isso acontece, as corretoras ganham lucro ao marcar a comissão de spread ou cobrança de seus clientes. Quando isso acontece, não há conflito de interesses, pois a corretora terá o mesmo lucro, independentemente de o comerciante ser lucrativo ou não. As autênticas corretoras STPECN apenas operam um livro A, na medida em que assumem o compromisso de colocar todos os negócios de seus clientes com um provedor de liquidez ou, alternativamente, comerciantes de correspondência que desejam ocupar posições opostas. O fato de que não há conflito de interesses significa que muitos comerciantes só negociarão com corretoras que não operam um livro B. XM (99 como A-book, embora um marcador de mercado) Avatrade (a maioria é passada) Se a corretora, em vez disso, decide manter o trade8282 no seu próprio livro, isso é conhecido como reserva B. A corretora leva o outro lado de um comércio de clientes, o que significa que quando o B-booking, um lucro total das corretoras geralmente pode ser igual às perdas totais dos negócios colocados no livro B. As corretoras são capazes de gerenciar o risco associado à manutenção de um livro B usando determinadas táticas de gerenciamento de risco, como hedging interno, variação do spread, etc. O fato de que a maioria dos comerciantes de varejo de Forex perder dinheiro, significa que o funcionamento de um livro B pode ser Muito lucrativo. É óbvio que a execução de um livro B pode levar uma corretora a entrar em conflito com seus clientes, pois os comerciantes rentáveis ​​podem ver a corretora perder dinheiro. Os comerciantes muitas vezes estão preocupados que as corretoras usem táticas suaves para garantir que elas continuem lucrativas. É por isso que muitas corretoras operam um livro A e B, selecionando quais transações são colocadas com um provedor de liquidez e quais são mantidas em seu próprio livro. Este modelo híbrido pode ser extremamente rentável e é usado por um número significativo de corretoras. O modelo híbrido A popularidade do modelo híbrido é compreensível, pois permite que as corretoras aumentem sua rentabilidade global. Também permite que as corretoras ganhem dinheiro com os comerciantes que são lucrativos simplesmente passando esses negócios para várias fontes de liquidez. Uma ferramenta chave em um gerenciamento de risco de corretores híbridos é a classificação de clientes, com corretoras colocando certos comerciantes no A-book enquanto outros são colocados no livro B. A maioria dos softwares de gerenciamento de riscos da indústria tem a capacidade de determinar como classificar os comerciantes, ajudando as corretoras a maximizar seus lucros. Certos tipos de clientes são muito mais propensos a ser reservado em B: aqueles que usam quantidades significativas de alavancagem. Aqueles que estão arriscando uma grande porcentagem de seu capital total em cada comércio. Comerciantes que não colocam perdas. Os comerciantes que estão negociando pequenas contas (estatisticamente, contas menores são muito menos propensos a ser rentáveis). O modelo híbrido não é necessariamente uma coisa ruim para os comerciantes, com muitas corretoras híbridas podendo permanecer muito competitivas em relação aos spreads. Como os lucros obtidos com os comerciantes colocados no livro B podem levar a corretora a cobrar àqueles no A-book uma margem menor nos spreads que eles recebem de provedores de liquidez. A questão surge quando as corretoras híbridas, mal gerenciam seu risco de vê-las fazer perdas significativas daqueles que negociam no livro B da firma8217s. Muitas corretoras colocam seus negócios de clientes em diferentes livros, dependendo da classificação do cliente e do comércio. Os negócios do cliente A82 são passados ​​para os provedores de liquidez da corretora8217s, enquanto outros são mantidos no livro B das corretoras. A corretora é essencialmente apostando contra aqueles mantidos em seu livro B, e as corretoras que operam apenas um livro B provavelmente devem ser evitadas. Muitas corretoras operam um modelo híbrido, e não há nada inerentemente ruim em tal modelo. Mas muitos comerciantes se sentem desconfortáveis ​​e preferem negociar apenas com corretoras que passam todas as negociações para provedores de liquidez, o que explica o recente crescimento do número de corretoras da STPECN. 2 pensamentos sobre ldquo O que é um livro A e livro B em Forex rdquoForex - FX BREAKING DOWN Forex - As transações FX Forex ocorrem em um ponto ou em uma base para a frente. Transações Spot Um acordo spot é para entrega imediata, que é definido como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de dólares americanos versus dólares canadenses, que é liquidado em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante a temporada de Natal e Páscoa, alguns comércios no local podem levar até seis dias para se estabelecerem. Os fundos são trocados na data de liquidação. Não a data da transação. O dólar dos EUA é a moeda mais negociada. O euro é a moeda contadora mais ativamente negociada. Seguido do iene japonês, da libra esterlina e do franco suíço. Os movimentos do mercado são conduzidos por uma combinação de especulações. Especialmente na força econômica de curto prazo e nos diferenciais de crescimento e taxa de juros. Transações diretas Qualquer transação forex que se ajuste a uma data posterior ao local é considerada uma frente. O preço é calculado ajustando a taxa local para representar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. A quantidade do ajuste é chamada de pontos de avanço. Os pontos de avanço refletem apenas o diferencial de taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado spot comercializará em uma data no futuro. Um adiantamento é um contrato sob medida: pode ser por qualquer quantia de dinheiro e pode se estabelecer em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. As transações com prazos superiores a um ano são relativamente incomuns, mas são possíveis. Como em uma transação no local, os fundos são trocados na data de liquidação. Um futuro é semelhante a uma vantagem na medida em que é por uma data mais longa do que o local, e o preço tem a mesma base. Ao contrário de um adiantamento, ele é negociado em uma troca e só pode ser executado para valores e datas especificados. Com um contrato de futuros. O comprador paga uma parte do valor do contrato na frente. Esse valor é marcado a mercado diariamente, e o comprador paga ou recebe dinheiro com base na mudança de valor. Os futuros são mais utilizados pelos especuladores. E os contratos geralmente são fechados antes do vencimento.